借款合同必须经对方签字（或盖章）才能生效，未签字的合同原则上不具备法律效力。以下从法律逻辑、例外情形、实务建议三个角度展开说明：

一、法律逻辑：签字是合同成立的法定要件

根据《民法典》第四百九十条，当事人采用合同书形式订立合同的，自当事人均签名、盖章或者按指印时合同成立。借款合同作为典型的双方法律行为，需双方达成合意并外化于书面形式（签字/盖章）才能成立。若仅一方签字，另一方未签字，则合同未成立，无法产生法律效力。

二、例外情形：未签字但合同仍可能生效的3种情况

1. 实际履行推定合意
   若一方已实际履行借款义务（如转账），另一方接受且未提出异议，根据《民法典》第四百九十条第二款，可视为合同已成立。但需注意：此情形需以“实际履行+未反对”为双重条件，仅转账未沟通可能被认定为“不当得利”而非借款。

2. 电子合同特殊规则
   若通过电子签名方式订立合同，根据《电子签名法》第十四条，可靠的电子签名与手写签名具有同等法律效力。但需满足“真实身份+真实意愿+签名未篡改”三要件，否则可能被认定无效。

3. 表见代理的特殊情形
   若一方虽未签字，但持有对方授权委托书、公章等材料，或长期以对方名义实施借款行为，相对方有理由相信其有代理权，根据《民法典》第一百七十二条，可能构成表见代理，合同仍对被代理人有效。但此情形需严格审查“相对方是否善意且无过失”。

三、实务建议：避免合同无效的3个关键动作

1. 签字环节：要求对方本人签字（或盖章），若为法人需法定代表人签字+加盖公章；若为代理人需附授权委托书。
2. 合同形式：优先选择纸质合同，若使用电子合同需通过可信第三方平台（如CA机构认证），并留存签署过程证据。
3. 履行证据：即使合同未签字，若已实际履行，需保存转账记录、聊天记录、录音等证据，以证明双方存在借款合意。

提示：借款合同涉及重大财产权益，建议签署前由律师审核条款，避免因格式瑕疵导致权利受损。若有具体合同需审查，可直接向我提供合同文本及背景信息。