投标保证金保函的有效期满并非退还的唯一条件，其退还与否还需结合具体情况及招标文件的要求来判断。以下从不同角度为您详细分析：
一、保函有效期与退还的关系
保函有效期满且未发生违约：
- 在保函有效期内，如果投标人未发生招标文件规定的违约行为，那么在保函有效期满后，招标人应当退还投标保证金保函或相应的保证金。这是基于保函的担保性质，一旦担保期限结束且未触发担保责任，担保物（或担保金额）应当返还。
保函有效期内发生违约：
- 如果在保函有效期内，投标人发生了招标文件规定的违约行为，如中标后无正当理由不签订合同、不按照招标文件要求提交履约保证金等，那么招标人有权根据保函的约定，向担保人（如银行）提出索赔，此时保函金额可能被划转给招标人，作为对投标人违约行为的赔偿，因此保函不会退还。
二、招标文件的具体要求
- 招标文件是招标活动的法律性文件，其中会明确规定投标保证金保函的退还条件、时间、方式等。因此，在判断保函是否退还时，必须仔细阅读招标文件的相关规定。
- 有些招标文件可能规定，即使保函有效期未满，但如果招标活动因某种原因（如招标人取消招标、招标失败等）而终止，那么投标保证金保函也应当退还。
- 反之，如果招标文件规定了其他退还条件（如完成一定比例的工程量、提交了合格的履约报告等），那么投标人也需要满足这些条件才能获得保函的退还。
三、实际操作中的注意事项
及时沟通：
- 投标人在参与招标活动时，应当与招标人保持密切沟通，及时了解招标活动的进展情况和保函的退还事宜。
保留证据：
- 投标人应当妥善保管好保函原件、招标文件、投标文件等相关证据材料，以便在需要时证明自己的权益。
依法维权：
- 如果投标人认为招标人未按照招标文件的规定退还保函或保证金，可以通过法律途径（如提起诉讼、申请仲裁等）来维护自己的合法权益。
举例说明：
假设某招标项目规定，投标保证金保函的有效期为90天，且规定在保函有效期内未发生违约行为的，保函有效期满后5个工作日内退还。如果投标人在保函有效期内未发生任何违约行为，那么在保函有效期满后的第6个工作日，投标人就有权要求招标人退还保函或相应的保证金。但如果投标人在保函有效期内发生了违约行为，如中标后未签订合同，那么招标人就有权根据保函的约定向担保人提出索赔，此时保函将不会退还。
总结与建议：
投标保证金保函的退还并非仅取决于保函的有效期是否满，还需结合招标文件的具体要求以及投标人是否发生违约行为来判断。因此，投标人在参与招标活动时，应当仔细阅读招标文件，了解保函的退还条件和时间，并在保函有效期内保持与招标人的密切沟通。如有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请直接向我咨询。