若贷款合同中明确约定借款用途不得用于投资衍生品，而借款人逾期且核查发现资金用于此，将面临以下处理方式及法律后果：

1. 贷款合同违约责任
   根据《民法典》第六百七十二条，贷款人（银行/金融机构）有权按照合同约定检查、监督借款使用情况。若合同明确禁止将贷款用于高风险投资（如衍生品交易），借款人擅自改变用途已构成违约。贷款人可依据合同条款要求借款人：

   • 提前收回全部贷款：即使未到期，贷款人也有权要求借款人立即偿还剩余本金及利息；
     
   • 加收罚息或违约金：合同通常约定违约情形下的罚息标准（如日万分之五）或固定比例违约金；
     
   • 解除合同：严重违约时，贷款人可单方解除合同并要求赔偿损失。

2. 信用惩戒与行业联动

   • 征信记录受损：逾期信息将上报央行征信系统，影响个人/企业信用评级，后续贷款、信用卡申请可能被拒；
     
   • 行业黑名单共享：部分金融机构会共享违约客户信息，导致借款人在其他平台融资受限；
     
   • 监管处罚（如涉及企业）：若企业违规使用贷款资金，可能面临银保监会、证监会等监管机构的行政处罚（如罚款、暂停业务资格）。

3. 刑事风险（极端情形）
   若借款人通过伪造材料、虚构用途骗取贷款，且数额较大（通常2万元以上），可能触犯《刑法》第一百七十五条之一【骗取贷款罪】，面临三年以下有期徒刑或拘役，并处或单处罚金。需注意：单纯逾期不构成犯罪，但“以欺骗手段取得贷款”是核心要件。

4. 衍生品交易本身的法律风险
   衍生品交易（如期货、期权）本身具有高杠杆、高风险特性，若因投资失败导致无法还款，借款人需自行承担交易损失。贷款人无义务为投资亏损兜底，且可能通过法律途径追偿全部债务。

建议行动：

• 立即与贷款人沟通，说明资金实际用途及还款计划，争取协商延期或分期还款；
  
• 审查贷款合同条款，确认是否存在“用途变更需书面同意”等约定，避免进一步违约；
  
• 若已收到律师函或诉讼通知，需在答辩期内提交证据（如交易记录、沟通记录）证明非恶意违约，降低处罚风险。
  

如有具体合同条款或案件细节需要分析，可直接向我提供更多信息，我将进一步为您梳理法律风险及应对策略。