交通事故中落水车辆的保险公司赔偿问题，需根据事故具体情况、保险类型及条款综合判断，核心结论如下：

1. 交强险的赔偿范围与限制
   交强险（机动车交通事故责任强制保险）主要赔偿因交通事故造成第三方（非本车人员、被保险人）的人身伤亡或财产损失，不直接赔偿本车损失。若落水车辆导致第三方受损（如撞坏桥梁、波及其他车辆），交强险可在限额内赔偿（财产损失限额2000元，医疗费用1.8万元，死亡伤残18万元）；但本车因落水导致的车辆损失（如进水损坏、沉没），交强险不赔。

2. 商业车险的赔偿条件
   若车辆投保了商业车险（如车损险、第三者责任险），赔偿需满足以下条件：

   • 车损险：覆盖因碰撞、倾覆、坠落、火灾、爆炸、自然灾害（如暴雨、洪水）等原因导致的车辆损失。若落水是因碰撞（如撞到护栏后坠入水中）或自然灾害（如暴雨导致车辆被冲入河道），车损险可赔偿车辆维修或报废费用；但若因驾驶员故意行为（如酒驾、飙车）导致落水，保险公司可能拒赔。
     
   • 第三者责任险：赔偿因车辆落水导致第三方的人身或财产损失（如撞坏码头设施、伤及行人），但需排除免责情形（如无证驾驶、逃逸等）。
     

3. 免责条款的注意事项
   保险公司可能通过免责条款拒绝赔偿，常见情形包括：

   • 车辆未按时年检或年检不合格；
     
   • 驾驶员无证驾驶、酒驾、毒驾或逃逸；
     
   • 车辆用于非法活动（如盗窃后逃逸时落水）；
     
   • 事故发生时车辆未投保或保险已过期。
     

4. 赔偿流程与证据要求
   若符合赔偿条件，需按以下步骤处理：

   • 报案：事故发生后立即联系保险公司（通常需在48小时内），说明事故时间、地点、原因及损失情况；
     
   • 现场查勘：保险公司派员或委托第三方查勘，确认事故真实性及损失程度；
     
   • 提交材料：提供驾驶证、行驶证、保险单、事故认定书（如有）、维修发票等；
     
   • 定损与理赔：保险公司根据查勘结果定损，双方协商后支付赔偿款。
     

建议：若车辆落水后损失较大，优先联系保险公司确认是否属于保险责任范围；若对赔偿金额或拒赔理由有异议，可要求保险公司出具书面说明，必要时通过诉讼或仲裁解决。如有具体案件细节，可直接向我咨询，我会结合条款和案例进一步分析。