关联交易如何约束-吴金荣律师|法行宝
2025-10-08 合同纠纷

关联交易在商业活动中是普遍存在的,但为了确保交易的公平、公正,并防止其损害公司及其他利益相关者的合法权益,我国法律对关联交易进行了全面而严格的规定。以下是对关联交易如何约束的详细解答:

一、关联交易的定义与认定

首先,我们需要明确关联交易的定义。虽然《公司法》未直接定义关联交易,但它明确了关联关系,即公司控股股东、实际控制人、董事、监事、高级管理人员与其直接或间接控制的企业之间的关系,以及可能导致公司利益转移的其他关系。同时,《企业所得税法实施条例》也界定了关联方,包括在资金、经营、购销等方面存在直接或间接控制关系的企业、组织或个人。关联交易的认定需考虑交易双方是否存在上述关联关系,以及交易是否可能对公司利益产生影响。

二、关联交易的禁止性规定与忠实义务

  1. 禁止性规定:

    • 《公司法》第二十一条明确禁止利用关联关系损害公司利益的行为。若违反此规定并给公司造成损失,相关责任人应承担赔偿责任。
    • 《民法典》第八十四条也有类似规定,强调不得利用关联关系损害法人利益。
  2. 忠实义务:

    • 公司的董事、监事、高级管理人员对公司负有忠实义务和勤勉义务,不得利用其关联关系损害公司利益。这是公司治理的基本原则之一。

三、关联交易的回避制度

为了确保关联交易的公正性,我国法律建立了回避制度:

  • 表决回避:根据《公司法》第一百二十四条,上市公司董事与董事会会议决议事项所涉及的企业有关联关系的,不得对该项决议行使表决权,也不得代理其他董事行使表决权。此类董事会会议应由过半数的无关联关系董事出席,且决议须经无关联关系董事过半数通过。

四、关联交易的披露与规范

  1. 信息披露:

    • 《证券法》要求上市公司必须公开其财务状况、经营情况及重大诉讼,关联交易作为可能影响公司财务状况和经营的重要事项,属于信息披露的范畴。不按规定披露的,可能面临责令改正、警告、罚款等处罚。
  2. 交易规范:

    • 《上市公司治理准则》规定,上市公司与关联人之间的关联交易应签订书面协议,遵循平等、自愿、等价、有偿的原则,并明确协议内容。
    • 上市公司应采取有效措施防止关联人干预公司经营,损害公司利益。关联交易的价格原则上应不偏离市场独立第三方的价格或收费标准。

五、特定领域的关联交易规制

  1. 国有企业限制:

    • 《企业国有资产法》规定,国家出资企业的关联方不得利用与国家出资企业之间的交易谋取不当利益,损害国家出资企业利益。
    • 国有独资企业、国有独资公司、国有资本控股公司在进行关联交易时,需遵守特定的限制和审批程序。
  2. 反垄断规制:

    • 《反垄断法》对构成垄断协议、滥用市场支配地位或经营者集中等垄断行为的关联交易进行规制。例如,具有竞争关系的关联企业之间达成排除、限制竞争的垄断协议,或具有市场支配地位的关联企业滥用其市场支配地位等行为,均为《反垄断法》所禁止。

六、关联交易的正当性认定与调整模式

  1. 正当性认定:

    • 只要某项关联交易符合非利害关系董事同意、股东会同意、证明交易公平以及合理披露等情形,交易便会被认为是公平的,从而应当认可其法律效力。
  2. 调整模式:

    • 《公司法》对关联交易采取原则性态度,即并非完全禁止关联交易本身,但要求关联人不得利用关联关系损害公司利益。对于不侵损公司利益的关联交易,法律将其视作一般交易予以保护;只有当关联交易本身存在不正当性时,才可能引起损害赔偿责任。

综上所述,我国对关联交易的法律规制是一个多维度、全方位的系统工程。在实际操作中,企业应严格遵守相关法律法规,确保关联交易的合法性与合规性,以维护公司、股东、债权人以及其他利益相关者的合法权益,同时维护公平的市场竞争秩序。