年利率20%的合法性取决于具体的法律环境和借贷类型。以下是详细分析：

1. 民间借贷中的合法性分析：

   • 根据相关法律规定，民间借贷利率司法保护上限是一年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍。若当前一年期LPR为某数值（如3.45%），那么其4倍就是该数值乘以4（如13.8%）。
   • 当贷款年利率20%高于这个司法保护上限时，超出部分不受法律保护。若借款人已支付超出部分的利息，可主张返还；若尚未支付，出借人无权要求按此利率强制执行。

2. 金融机构贷款的合法性分析：

   • 持牌金融机构（如银行、消费金融公司）的贷款利率也受相关监管，通常不得超过同期LPR的4倍，但实践中可能因政策调整存在例外。
   • 金融机构还需符合其他相关法规，如《商业银行法》等，禁止通过服务费、手续费变相提高实际利率。

3. 特殊情形下的合法性判断：

   • 若企业或个人未经批准从事放贷业务，即使约定利率低于法定上限，也可能因违反金融监管法规而被认定为无效合同。
   • 年利率超过36%通常被视为高利贷，此类约定无效且不受法律保护。

综上所述，年利率20%在民间借贷中若高于当前LPR的4倍，则超出部分不受法律保护；在金融机构贷款中，也需符合相关监管规定。因此，在签订借贷合同时，双方应明确约定利率，并确保其符合当时的法律规定。如有任何疑问或需要进一步的法律咨询，请直接向我提问。