还债时拿回欠条是有效的。下面我从几个方面来详细解释这个问题：

1. 欠条的法律意义：

   • 欠条是借贷关系的凭证，它证明了债权人和债务人之间的债务关系。
   • 当债务人还清欠款后，拿回欠条就意味着双方债权债务关系的消灭。

2. 拿回欠条的有效性：

   • 欠款还清后收回欠条，是债务已清偿的重要证据。
   • 如果债权人后续再拿该欠条主张债权，债务人可以凭借收回的欠条进行抗辩，证明款项已还清。

3. 可能的风险及应对措施：

   • 仅仅拿回欠条，并不一定完全无风险。如果债权人后续声称欠条是不小心还给债务人的，或者欠条是伪造的，可能会引发纠纷。
   • 为避免这种风险，还款时尽量通过转账方式，并备注还款内容。如果是现金还款，可以让债权人出具收条，注明债务已结清，形成完整的证据链。

4. 实际案例说明：

   • 假设小朱曾向小李借款并出具借条，之后小朱还清欠款，小李将借条返还给小朱。如果小李后续再持借条复印件要求小朱还款，小朱可以拿出收回的借条原件进行抗辩，证明款项已还清。

综上所述，还债时拿回欠条是有效的，它能作为债务已清偿的重要证据。但为了避免可能的纠纷，建议在还款时采取更加稳妥的方式，如转账并备注还款内容，或者让债权人出具收条注明债务已结清。如果你在这方面有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请直接向我咨询。