蚂蚁借呗年利率19.8%是合法的。针对这一问题，我们进行以下详细分析：

一. 法律法规依据

1. 最高人民法院规定：根据最高人民法院《关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，民间借贷的年利率上限为合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。这一规定是判断民间借贷利率是否合法的关键标准。

二. 具体分析

1. 利率对比：蚂蚁借呗的年利率为19.8%，需要将其与合同成立时的一年期LPR的四倍进行对比。由于LPR会随市场变化而调整，因此无法直接给出具体的数值对比。但通常情况下，19.8%的年利率在多数时期是低于LPR四倍的，因此可以认为是合法的。
2. 实际情况考量：当然，也存在某些特殊时期，如LPR极低时，19.8%可能会接近或略高于LPR的四倍。但即便如此，由于蚂蚁借呗属于正规的金融平台，其利率设置通常会严格遵守相关法律法规，因此不太可能出现超出法定利率的情况。

三. 总结

综上所述，蚂蚁借呗的年利率19.8%在大多数情况下是合法的，因为它通常低于法律法规规定的民间借贷年利率上限。不过，具体是否合法还需根据合同成立时的一年期LPR来具体判断。但基于蚂蚁借呗的正规性和市场惯例，我们可以合理推断其利率设置是符合法律法规的。

我的观点：蚂蚁借呗作为知名的金融平台，其利率设置通常会严格遵守国家法律法规。因此，在大多数情况下，蚂蚁借呗的年利率19.8%是合法的。如有进一步需要，您可以继续咨询我。