境外交易所投资是否非法，取决于该投资行为是否符合我国及相关国家或地区的法律法规。以下是对此问题的详细分析：
一. 境外交易所投资的合法性判断
- 我国法律法规的约束：根据《个人外汇管理办法实施细则》第十六条，境内个人对外直接投资应按国家有关规定办理。所需外汇经所在地外汇局核准后可以购汇或以自有外汇汇出，并办理相应的境外投资外汇登记手续。这意味着，如果个人投资者按照相关规定进行了外汇登记和核准，那么其在境外交易所的投资行为就是合法的。
- 投资目的地法律法规的约束：除了我国法律法规外，投资者还需遵守投资目的地（即境外交易所所在国家或地区）的法律法规。不同国家和地区对于境外投资有各自的法律和政策要求，包括但不限于投资领域、投资规模、投资程序等。如果投资者未遵守这些规定，可能会面临投资目的地的法律制裁。
二. 合法境外交易所投资的意义与风险
- 意义：合法的境外交易所投资有助于投资者拓展国际市场、获取更多投资机会、提升资产配置的多样性等。对于国家和企业而言，这也有助于促进国际经济合作和交流。
- 风险：然而，境外交易所投资也伴随着一定的风险。例如，投资者可能面临汇率风险、市场风险、政治风险等。此外，如果投资者未遵守相关法律法规，还可能面临法律风险和处罚。
综上所述，境外交易所投资并非绝对非法，其合法性取决于投资者是否遵守了我国及相关国家或地区的法律法规。我建议投资者在进行境外交易所投资前，务必了解并遵守相关法律法规，以降低投资风险并保障自身权益。如有进一步需要，您可以继续咨询我。