借款违约金20%是否合法，需根据具体情况综合判断。以下是详细分析：

1. 一般民间借贷情况：

   • 合法情形：在民间借贷中，若出借人与借款人既约定了逾期利率，又约定了违约金或其他费用，出借人有权选择主张其中一项或多项。但总计不得超过合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。若仅约定20%的违约金，未约定其他额外费用，且借款人确实违约，该违约金约定通常被视为合法有效。
   • 不合法情形：若除20%违约金外，还约定了高额逾期利息等其他费用，导致总费用超过LPR四倍，则超出部分不被法院支持，视为不合法。

2. 金融机构借贷情况：

   • 对于金融机构的借款合同，违约金的规定需遵守相关金融监管政策和合同条款。若金融机构借款合同中约定的20%违约金符合金融监管要求，且不存在违法违规情形，则视为合法有效。

3. 违约金与年利率的区分：

   • 若20%指的是年利率，则需与LPR四倍进行比较。若年利率超过LPR四倍，则不受法律保护，可能构成高利贷行为。
   • 若20%指的是违约金数额占整个借款的比例，在双方自愿、平等且未违反法律法规强制性规定的情况下达成，则通常视为有效。但法院或仲裁机构有权根据实际情况对过高的违约金进行适当调整。

综上所述，借款违约金20%的合法性取决于多个因素，包括合同约定、实际履行情况以及法律法规的相关规定。在签订借款合同时，建议明确约定违约金的计算方式和标准，并确保其符合相关法律法规及金融监管要求。若对借款违约金的合法性存在疑问，可直接向我咨询，以避免未来可能的法律纠纷。