房贷代持协议在符合一定条件下是具有法律效力的。下面我详细解释一下：

首先，房贷代持协议，作为双方之间的一种约定，只要其条款没有违反任何现行的法律和行政法规，且是双方真实意思的表示，那么它就可以依照相关法规成立并且生效，对协议的参与方提供了等同的约束力。

但是，需要注意的是，房贷代持协议仅涉及到合同之债，而无法直接产生物权的变更。在我国，不动产物权的取得与设定皆实行登记生效制度，也就是说，真正的不动产所有权人应为实际进行注册登记者。代持协议只是对合同当事人有约束力，不能因此限制其他第三方的权益。

此外，还有一些情况会导致房贷代持协议无效，比如：

1. 代持协议违反法律法规强制性规定，如代持涉及限购政策等禁止性规定。
2. 代持目的违法，若代持是为了逃避债务、洗钱等非法行为，则协议无效。
3. 代持协议存在欺诈、胁迫等意思表示不真实的情况，一方当事人并非真实自愿签订协议。
4. 代持协议违反公序良俗，比如代持用于不正当的婚姻关系或违背社会道德风尚的情形。

因此，在签订房贷代持协议时，双方应该明确各自的权利义务，详细记载代持事实及双方约定，包括代持目的、房屋具体信息等，并明确代持关系的终止条件及后续处理方式，以规避法律风险。同时，也可以通过公证等方式增强协议的法律效力。

总的来说，房贷代持协议的法律效力需要综合考虑多方面因素，建议在签订前咨询专业律师，确保协议的合法性和有效性。如果你有任何关于房贷代持协议的问题，可以直接向我咨询。