年利率20%是否合法，需结合借贷类型及具体法律环境综合判断，以下是详细分析：

1. 民间借贷中的合法性
   根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，民间借贷利率的司法保护上限为合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。以当前LPR约3.45%为例，四倍上限约为13.8%。因此：

   • 年利率20%超过司法保护上限，超出部分（20%-13.8%=6.2%）的利息不受法律保护。
     
   • 若借款人已支付超出部分利息，可主张返还；若未支付，出借人无权要求按20%利率强制执行。
     
   • 示例：若借款10万元，按13.8%计算年利息为13,800元，超出部分6,200元可能被法院驳回。

2. 金融机构贷款的合法性
   持牌金融机构（如银行、消费金融公司）的贷款利率受央行及银保监会监管，通常需遵守以下规则：

   • 利率上限：原则上不得超过同期LPR的四倍（与民间借贷一致），但实践中可能因政策调整存在例外（如某些专项贷款产品）。
     
   • 合规性审查：需符合《商业银行法》《关于规范整顿“现金贷”业务的通知》等规定，禁止通过服务费、手续费等方式变相提高实际利率。
     
   • 示例：若银行贷款合同约定年利率20%，但实际通过“砍头息”或服务费将成本推高至30%，则超出部分可能被认定为无效。

3. 特殊情形下的合法性判断

   • 无放贷资质的主体：若企业或个人未经批准从事放贷业务，即使约定利率低于法定上限，也可能因违反金融监管法规（如《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》）而被认定为无效合同。
     
   • 高利贷的界定：年利率超过36%（即LPR九倍以上）通常被视为高利贷，此类约定无效且不受法律保护，借款人可主张返还已支付的全部利息。

4. 风险提示与建议

   • 法律风险：超出法定上限的利息可能被法院驳回或要求返还，出借人可能面临行政处罚（如无资质放贷）。
     
   • 信用风险：高利率可能导致借款人违约风险上升，引发纠纷甚至诉讼。
     
   • 操作建议：
     
     • 借贷双方应明确约定利率并留存书面证据（如合同、转账记录）。
       
     • 出借前核查对方资质，避免陷入非法集资或高利贷陷阱。
       
     • 争议发生时及时向我咨询，通过法律途径维护权益（如起诉确认利率无效或申请调解）。

总结：年利率20%在民间借贷中通常不合法（超出LPR四倍部分无效），但在金融机构贷款中可能合法（需符合监管规则）。具体案件需结合合同条款、资金来源及实际履行情况综合判断。如有疑问，可直接向我提供更多细节（如借贷主体、合同内容），我将进一步分析并给出针对性建议。