保险金是否算作遗产继承，需分情况讨论，具体如下：

1. 若保险合同中指定了受益人
   根据《保险法》第四十二条，若保险合同明确指定了受益人（如配偶、子女等），保险金将直接支付给受益人，不属于被保险人的遗产，不参与遗产分配程序。此时，受益人只需凭保险合同、被保险人死亡证明等材料向保险公司申请理赔即可。

2. 若未指定受益人，或受益人先于被保险人死亡

   • 未指定受益人：保险金将作为被保险人的遗产，按《民法典》继承编的规定分配（如法定继承或遗嘱继承）。
     
   • 受益人先于被保险人死亡：若保险合同未指定其他受益人，或所有受益人均先于被保险人死亡，保险金同样转为遗产，由被保险人的继承人继承。
     注意：若保险合同中指定了“法定继承人”为受益人，实践中可能被认定为未明确指定受益人，保险金仍可能按遗产处理。

3. 特殊情形：保险金可能被追偿或排除

   • 债务清偿：若被保险人生前负有债务，保险金作为遗产时，需先用于清偿债务，剩余部分再分配给继承人（《民法典》第1161条）。
     
   • 恶意投保：若受益人故意杀害被保险人，或被保险人以自杀方式骗保（合同成立2年内），保险公司可能拒赔，保险金不纳入遗产。

建议：

• 投保时明确指定受益人（可指定多人并约定份额），避免保险金成为遗产引发纠纷。
  
• 若保险金已转为遗产，继承人需协商分配或通过法院裁决，必要时可委托律师协助处理继承程序。
  

如有具体案例或合同条款需要分析，可直接向我咨询，我会结合细节进一步解答。