面对您因无力偿还20万元债务而考虑申请破产的情况，首先需要明确的是，我国目前个人破产制度尚未全面建立，仅在深圳、温州等部分地区进行了试点。以下是根据当前法律框架和试点地区经验，为您提供的详细指南：
一、确认是否适用个人破产制度
地区确认：
- 请首先确认您所在的地区是否开展了个人破产试点工作。这通常涉及到您是否在该地区连续居住一定年限（如深圳要求满3年），以及该地区是否有相关的个人破产法规。
条件评估：
- 评估您的债务是否合法且真实存在，非赌博等非法债务。
- 确认您是否如实申报了所有财产和债务，没有隐瞒或转移资产的行为。
- 考虑到个人破产的诚信要求，您需要准备相关证据来证明您的经济困难是真实且无法避免的。
二、准备申请材料
无论您所在地区是否试点个人破产制度，准备详尽的申请材料都是关键步骤：
债务清单：
- 详细列出所有债务，包括债权人信息、债务金额、形成原因及还款期限。
资产清单：
- 全面梳理个人名下资产，如房产、车辆、存款、股票等，并注明价值及相关权属证明。
收入与支出证明：
- 提供近期收入情况（如工资单、纳税记录）及日常生活支出明细，以证明您无力偿还债务。
破产原因说明及证据：
- 如失业证明、医院诊断书等，用以解释债务无法清偿的原因。
书面破产申请及个人财务状况说明：
- 详细阐述您的财务状况、债务形成过程及申请破产的必要性。
三、提交申请与法院审查（试点地区）
提出申请：
- 在试点地区，向当地有管辖权的法院提交破产申请及相关材料，并缴纳申请费用。
法院审查：
- 法院会对申请材料进行形式审查和实质审查，包括核实债务、资产情况的真实性，以及调查您的财务状况。
发布公告与债权人会议：
- 若受理申请，法院会发布公告通知债权人申报债权，并组织召开债权人会议，讨论和表决债务清偿方案。
四、非试点地区的处理建议
若您所在地区未试点个人破产制度，您可以考虑以下替代方案：
与债权人协商：
- 尝试与债权人协商分期还款、债务减免或债务重组等方案，以减轻还款压力。
寻求法律援助：
- 咨询专业律师或法律援助机构，了解是否有其他法律途径可以帮助您解决债务问题。
五、破产后的义务与影响（试点地区）
必须履行的责任：
- 未经许可不得擅自处置名下资产。
- 禁止高消费行为，如乘坐飞机头等舱、入住高档酒店等。
- 不得担任企业高管或从事特定职业。
- 定期向法院报告财务状况变动。
信用与生活影响：
- 破产信息将被记入央行征信系统，保留5-7年，影响您的信用记录。
- 可能影响您的职业声誉及商业合作机会。
- 您需要通过长期良好信用表现逐步恢复信任度。
六、注意事项与建议
全程配合：
法律责任：
- 申请破产并不意味着逃避债务，您仍需承担一定的法律责任。
专业指导：
- 鉴于个人破产制度的复杂性，建议您在专业人士的指导下进行申请和操作。
谨慎决策：
- 破产程序一旦受理难以撤回，且可能对您未来的生活产生深远影响，因此请谨慎决策。
最后，我建议您在决定申请破产前，充分了解相关法律法规和政策要求，并寻求专业法律人士的帮助和指导。希望这些信息能对您有所帮助，祝您早日解决债务问题。