银行放款利率18%（假设为年利率）是否合法，需分情况讨论：

1. 若18%为民间借贷利率：

   • 根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，民间借贷利率的司法保护上限为一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。以当前LPR为例（假设为3.45%），四倍即为13.8%。因此，若18%超过当地法院认定的LPR四倍，则超出部分不受法律保护，借款人可拒绝支付超出部分的利息。但需注意，利率合法性以合同成立时LPR为准，且需结合具体时间节点判断。

2. 若18%为金融机构（如银行）贷款利率：

   • 金融机构贷款利率受《中国人民银行关于调整金融机构存、贷款利率的通知》等法规约束，但未设定固定上限，而是通过“市场化定价”和“风险定价”原则调整。实践中，银行会根据借款人信用状况、贷款期限、市场资金供求等因素综合确定利率。只要银行在合同中明确披露利率，且未违反国家关于利率管制的强制性规定（如禁止“高利转贷”），18%的年利率通常合法。但若银行存在隐瞒费用、虚假宣传等行为，借款人可主张合同无效或撤销。

3. 特殊情形提示：

   • 复利计算：若贷款合同约定复利（即“利滚利”），需确保最终利率不超过LPR四倍。例如，若本金10万元，年利率18%，按单利计算一年利息为1.8万元；但若按月复利计算，实际年利率可能远超18%，此时需以LPR四倍为限。
   • 罚息与违约金：银行可能对逾期还款收取罚息或违约金，但罚息+正常利息的总和不得超过LPR四倍。例如，若正常利率为15%，罚息为5%，则总利率20%可能违法。

法律建议：

• 若您是借款人，建议：
  1. 仔细审查贷款合同，确认利率类型（固定/浮动）、计算方式（单利/复利）及附加费用；
  2. 要求银行提供利率计算明细，避免隐性收费；
  3. 如认为利率过高，可向当地银保监会或金融消费权益保护局投诉，或通过诉讼主张调整。
• 若您是银行，建议：
  1. 在合同中明确披露利率及计算方式，避免模糊表述；
  2. 确保利率符合内部风控标准及监管要求；
  3. 对逾期客户依法收取罚息，但避免过度叠加费用。

示例：假设您从银行贷款10万元，年利率18%，期限1年：

• 单利计算：利息=10万×18%=1.8万元，本息合计11.8万元；
• 复利计算（按月）：月利率=18%/12=1.5%，本息=10万×(1+1.5%)^12≈11.96万元，实际年利率约19.56%（可能违法）。

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