结论：是否可以只还本金不还罚息，这主要取决于借款合同中的约定以及相关法律法规的规定，还有贷款机构的政策。一般来说，如果合同中有明确约定逾期罚息，且该约定不违反法律法规的强制性规定，那么借款人通常需要同时偿还本金和罚息。不过，也存在一些特殊情况或协商空间，下面我会从多个角度详细分析。
一、合同约定角度
合同明确约定罚息：
- 如果借款合同中明确规定了逾期罚息的计算方式和标准，且该约定不违反《民法典》等相关法律法规的强制性规定，那么借款人就需要按照合同约定支付罚息。
- 在这种情况下，只还本金不还罚息是违反合同约定的，贷款机构有权要求借款人支付罚息，甚至可能通过法律途径追讨。
合同未明确约定罚息或约定不明：
- 如果借款合同中没有明确规定逾期罚息，或者约定不明确，那么根据《民法典》的相关规定，借款人可能只需要偿还本金，而无需支付罚息。
- 但这种情况下，贷款机构可能会根据行业惯例或内部政策要求借款人支付一定的逾期费用或违约金，具体数额和计算方式可能因机构而异。
二、法律法规角度
- 根据《民法典》的相关规定，借款合同是借款人向贷款人借款，到期返还借款并支付利息的合同。如果合同中有约定罚息，且该约定合法有效，那么借款人就需要履行支付罚息的义务。
- 同时，法律法规也对罚息的利率上限有一定规定，以防止贷款机构利用罚息条款过度盘剥借款人。如果罚息利率超过了法定上限，那么超出部分可能不受法律保护。
三、贷款机构政策角度
- 不同的贷款机构对于逾期罚息的政策可能有所不同。一些机构可能较为严格，坚持要求借款人按照合同约定支付罚息；而另一些机构则可能较为灵活，愿意与借款人协商减免部分罚息或延长还款期限。
- 因此，如果借款人确实面临还款困难，可以尝试与贷款机构进行沟通协商，看是否能够达成减免罚息或分期还款的协议。
四、实际操作建议
仔细审查借款合同：
- 借款人应仔细审查借款合同中的条款，特别是关于逾期罚息的约定，以了解自己的权利和义务。
与贷款机构沟通协商：
- 如果借款人确实无法按时偿还本金和罚息，应主动与贷款机构进行沟通协商，说明自己的实际情况和还款意愿，尝试达成减免罚息或分期还款的协议。
寻求法律帮助：
- 如果借款人与贷款机构无法就罚息问题达成一致意见，或者贷款机构存在违法行为（如罚息利率过高、暴力催收等），借款人可以寻求法律帮助，通过法律途径维护自己的合法权益。
举例说明：假设借款人小张与贷款机构签订了一份借款合同，合同中明确规定了逾期罚息的计算方式和标准。后来小张因故逾期未还款，贷款机构要求小张支付本金和罚息。在这种情况下，如果合同约定合法有效，且罚息利率未超过法定上限，那么小张就需要按照合同约定支付本金和罚息。如果小张认为罚息过高或存在其他争议，可以尝试与贷款机构协商减免罚息或寻求法律帮助。
后续思考依据：在处理类似问题时，借款人应充分了解自己的权利和义务，仔细审查借款合同中的条款，并与贷款机构进行积极沟通协商。如果无法达成一致意见或存在争议，可以寻求法律帮助以维护自己的合法权益。同时，借款人也应增强风险意识，合理规划还款计划，避免逾期还款带来的不必要的麻烦和损失。