结论：借10万还20万的借条是否有效，需根据具体情况判断，若利息约定合法，则借条有效；若利息约定违法，则超出法定利率部分无效。以下从不同角度详细分析：

一、利息约定合法的情况

1. 法律背景：

   • 根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，民间借贷的利率可以适当高于银行的利率，但最高不得超过合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。超出此限度的，超出部分的利息不予保护。

2. 具体分析：

   • 假设当前一年期LPR为3.85%，则四倍为15.4%。若借条中约定的利息（包括以其他形式体现的利息，如手续费、服务费等）未超过年利率15.4%，则借条有效，借款人需按约定还款。
   • 在本例中，若10万本金在借款期限内的利息总额（按合法利率计算）加上本金不超过20万，则借条有效。例如，若借款期限为一年，合法利息为1.54万（10万 * 15.4%），则总还款额为11.54万，若借条约定还20万中包含了其他合法费用（如合理的咨询费、管理费等，且这些费用在法律允许范围内），且总额未超过按合法利率计算的利息加本金，则借条仍有效。但若仅指利息就高达10万（即年利率100%），则显然超出了法定利率上限。

3. 法律建议：

   • 在签订借条时，应明确约定合法的利息率，并确保总还款额（本金加利息）不超过按法定最高利率计算的金额。

二、利息约定违法的情况

1. 法律背景：

   • 同样根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，若民间借贷的利率超过合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍，则超出部分的利息不予保护。

2. 具体分析：

   • 在本例中，若借条约定借10万还20万，且这20万中仅利息就高达10万（即年利率100%），则显然超出了法定利率上限。此时，超出部分的利息（即超出按法定最高利率计算的利息部分）无效，借款人无需支付超出部分的利息。
   • 法院在审理此类案件时，会按照法定最高利率计算借款人应支付的利息，并判决借款人偿还本金及合法利息。

3. 法律后果：

   • 若借款人已支付超出法定利率的利息，有权要求出借人返还或抵扣未偿还的本金。
   • 出借人若强行要求借款人支付超出法定利率的利息，可能面临法律制裁，如被罚款、没收违法所得等。

4. 法律建议：

   • 对于借款人而言，应仔细审查借条中的利息约定，确保不超过法定利率上限。若发现利息约定违法，应及时与出借人协商修改借条或拒绝支付超出部分的利息。
   • 对于出借人而言，应遵守法律法规，合理约定利息率，避免因利息约定违法而面临法律风险。

总结：借10万还20万的借条是否有效，关键在于利息约定是否合法。若利息约定未超过法定利率上限，则借条有效；若利息约定超出法定利率上限，则超出部分的利息无效。在签订借条时，双方应明确约定合法的利息率，并确保总还款额不超过按法定最高利率计算的金额。如有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请直接向我咨询。