关于私下兑换的美金是否要退的问题，这主要取决于兑换行为的性质以及双方之间的约定或法律规定。以下是从不同角度进行的分析：
如果私下兑换美金行为构成非法买卖外汇：
- 根据我国相关法律法规，非法买卖外汇是违法的，可能会受到行政处罚甚至刑事处罚。在这种情况下，如果兑换行为被认定为非法，那么双方之间的兑换协议可能是无效的。
- 无效的协议意味着双方需要恢复到协议签订前的状态，即如果一方已经支付了美金或人民币，另一方应当予以退还。这是因为无效协议不具有法律约束力，双方不能基于无效协议获得利益。
如果私下兑换美金行为不构成非法买卖外汇，但存在其他违约情形：
- 如果双方之间的兑换行为并不违反法律法规，但一方在兑换后反悔或存在其他违约行为（如未按时支付、支付金额不足等），那么是否需要退还美金将取决于双方之间的约定。
- 如果双方有明确的约定，如“兑换后不得反悔”或“违约方需支付违约金并退还已兑换货币”等，那么应按照约定执行。
- 如果双方没有明确约定，那么可能需要通过协商、调解或诉讼等方式解决纠纷。在这种情况下，法院或仲裁机构可能会根据公平原则、诚实信用原则等法律规定，结合案件具体情况，判断是否需要退还美金以及退还的金额。
如果私下兑换美金行为完全合法且双方无违约情形：
- 如果双方之间的兑换行为完全符合法律法规的规定，且双方均按照约定履行了各自的义务，那么通常情况下不需要退还美金。
- 但是，如果一方因特殊原因（如急需资金、发现兑换价格不合理等）希望退还美金，那么需要与另一方协商并达成一致意见。如果另一方同意退还，那么可以按照双方协商的结果执行；如果另一方不同意退还，那么提出退还请求的一方可能需要承担相应的法律后果。
建议：
- 在进行任何货币兑换行为时，请务必遵守相关法律法规的规定，避免涉及非法买卖外汇等违法行为。
- 如果双方之间存在兑换协议或约定，请务必明确各自的权利和义务，并在协议中约定好违约责任和纠纷解决方式。
- 如果发生纠纷或争议，建议首先通过协商、调解等方式解决；如果无法解决，可以寻求法律途径维护自己的合法权益。
最后需要强调的是，由于货币兑换行为可能涉及复杂的法律问题和金融风险，因此在进行此类行为时务必谨慎对待。如果有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请直接向我咨询。