合法的借贷关系是受法律保护的，但多种情形可能导致借贷行为不合法。以下是对这一问题的详细分析：

一、合法的借贷关系

在以下情况下，借贷关系被视为合法有效：

1. 借贷双方均具有相应的民事行为能力：这意味着借贷双方都必须是能够独立思考、判断并承担法律责任的自然人或法人。例如，两个成年人之间因资金周转需要而签订的借款合同，就是合法的。

2. 双方意思表示真实，无欺诈、胁迫等违法情形：借贷合同的签订必须是双方自愿、真实的意思表示，不能存在欺诈、胁迫等违法行为。如果一方通过欺骗或胁迫手段使另一方签订借款合同，那么该合同是无效的。

3. 借贷合同内容不违反法律、行政法规的强制性规定：借贷合同的内容必须符合法律法规的规定，不能违反法律的强制性规定。例如，合同中约定的利率不能超过法律规定的上限。

4. 不违背公序良俗：借贷合同的内容不能违背社会公德和公共利益。例如，合同中不能包含违背伦理道德的条件。

二、非法的借贷关系

以下情形下的借贷行为将被视为无效或非法：

1. 套取金融机构贷款转贷：如从银行以较低利率贷款后，转手以更高利率转贷给他人谋取利益。此行为扰乱了金融秩序，违反了金融管理法规，因此无效。若情节严重，还可能触犯《刑法》中的高利转贷罪。

2. 非法集资转贷：通过向其他营利法人借贷、向本单位职工集资，或以向公众非法吸收存款等方式取得的资金进行转贷。此类行为可能涉及非法集资，严重损害社会公众利益，属于无效借贷。

3. 无放贷资格出借：未依法取得放贷资格的出借人，以营利为目的向社会不特定对象提供借款。如“地下钱庄”的放贷活动，此类借贷行为无效。

4. 助长违法犯罪：出借人事先知道或者应当知道借款人借款用于违法犯罪活动（如赌博）仍然提供借款。此借贷行为因助长违法犯罪而无效。

5. 违背公序良俗：借款合同中若包含违背伦理道德的条件，该借贷因违背公序良俗而无效。

6. 恶意串通：借贷双方恶意串通，虚构借贷事实，意图通过诉讼等方式侵占他人财产。此类借贷关系无效。

三、借贷利息的法律限制

对于借贷的利息约定，法律有明确限制。如果约定的利率过高，超过法律规定的上限（通常以一年期贷款市场报价利率（LPR）的4倍为司法保护上限），则超过部分的利息不受法律保护。因此，在签订借款合同时，双方应合理约定利息，避免触犯法律红线。

四、借贷前的注意事项

1. 了解相关法律法规：在进行借贷前，双方应充分了解相关法律法规，确保借贷行为的合法性。

2. 评估信用状况和还款能力：出借人应谨慎评估借款人的信用状况和还款能力，避免因盲目借贷而引发纠纷。借款人则应诚实守信，按照合同约定履行还款义务。

3. 签订书面合同：为了保障双方的权益，建议签订书面借款合同，明确借款金额、利率、还款时间等关键条款。

举例说明：

• 合法借贷：张三和李四都是成年人，具有完全民事行为能力。张三因资金周转需要向李四借款10万元，双方签订了书面借款合同，约定了合理的利息和还款时间。李四按照合同约定提供了借款资金。这种借贷行为是合法的。

• 非法借贷：王五从银行贷款后，以更高的利息转借给赵六去放贷。这种行为就是套取金融机构贷款转贷，是违法的。

综上所述，借贷关系的合法性需根据具体情况判断。在进行借贷时，双方应遵守法律法规，确保借贷行为的合法性和有效性。如有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请随时向我咨询。