还款协议并非只有一方签字就生效，其生效需满足双方合意且内容合法等条件。以下从不同角度为你详细分析：

一、还款协议生效的基本条件

1. 双方合意：还款协议作为合同的一种，其生效的首要条件是双方当事人意思表示一致，即双方都同意协议中的条款。如果只有一方签字，而另一方未签字或未以其他方式表示同意，那么该协议对未同意方不产生法律效力。
2. 内容合法：还款协议的内容必须合法，不得违反法律、行政法规的强制性规定，也不得违背公序良俗。如果协议内容违法，那么该协议自始无效。
3. 形式合规：虽然还款协议通常不需要特定的形式，但为了确保其法律效力，最好采用书面形式，并由双方签字或盖章确认。如果协议以口头形式达成，且没有其他证据证明双方的意思表示一致，那么一旦发生纠纷，可能难以证明协议的存在和内容。

二、只有一方签字的还款协议可能的情况及后果

1. 未成立或无效：如果只有一方签字，而另一方未签字或未表示同意，那么该还款协议可能因未成立或内容违法而无效。在这种情况下，协议对双方均不产生法律效力，任何一方都不能依据该协议要求对方履行义务。
2. 表见代理或追认：在某些特殊情况下，即使只有一方签字，该协议也可能对另一方产生法律效力。例如，如果签字方是另一方的代理人，且该代理行为构成表见代理（即相对人有理由相信行为人有代理权），那么该协议可能对被代理人产生法律效力。另外，如果未签字方事后追认了该协议，那么该协议也将对双方产生法律效力。但这些情况都需要满足特定的法律条件，并且需要相应的证据来证明。

三、法律建议

1. 确保双方签字：在签订还款协议时，务必确保双方都在协议上签字或盖章确认，以证明双方的意思表示一致。
2. 审查协议内容：在签订协议前，应仔细审查协议内容，确保其合法、合规，并且符合双方的利益。如果可能的话，可以请专业律师进行审查。
3. 保留证据：为了确保协议的法律效力，双方应妥善保管协议原件，并保留与协议相关的其他证据（如转账记录、聊天记录等）。这些证据在发生纠纷时可能起到关键作用。

如果你在签订或履行还款协议过程中遇到任何问题，或者对协议的法律效力有疑问，可以直接向我咨询。我会根据你的具体情况，为你提供专业的法律建议和帮助。