恒生指数期货在国内的合法性需分情况讨论，具体如下：

1. 通过合法期货公司交易
   若投资者通过国内合法期货公司（需具备中国证监会颁发的期货业务许可证）参与恒生指数期货交易，且交易行为符合《期货交易管理条例》及相关监管规定，则属于合法行为。此类交易通常通过特定渠道（如QDII机制或跨境业务试点）进行，需严格遵守外汇管理、跨境投资等合规要求。

2. 通过非法平台交易
   若投资者通过未取得国内期货业务资质的境外机构或地下平台（如未经监管的“黑平台”）交易恒生指数期货，则属于违法行为。此类行为可能涉及非法经营罪（《刑法》第二百二十五条）或诈骗罪（若平台存在操纵价格、卷款跑路等情形），投资者可能面临资金损失且无法通过法律途径追偿。

法律风险提示：

• 国内对跨境期货交易的监管较为严格，个人投资者直接参与境外期货市场（包括恒生指数期货）存在较高合规风险。
  
• 若选择通过合法渠道交易，需确认平台资质、合同条款及资金安全措施，避免因信息不对称导致权益受损。
  
• 若发现平台存在违规行为（如承诺保本、高杠杆诱导交易等），应立即向当地证监会或公安机关举报。

建议：
若您有参与恒生指数期货交易的意向，建议优先咨询国内合法期货公司，了解跨境交易的具体流程及合规要求。如有进一步疑问，可直接向我咨询公司法务及经济纠纷领域的相关问题。