结论：在美团借钱点击申请但未点击同意协议的情况下，借款协议通常不会生效。
分析说明：
合同成立的基本条件：
- 根据《中华人民共和国民法典》的相关规定，合同的成立需要双方当事人的意思表示一致，即要约与承诺的合意。在借款场景中，美团作为出借方提出借款的要约，用户作为借款方通过点击同意协议来表示承诺。若用户未点击同意协议，则表明用户未对美团的要约作出承诺，因此合同未成立。
协议的重要性：
- 借款协议是明确双方权利和义务的重要法律文件。它规定了借款金额、利率、还款期限等关键条款。只有用户点击同意协议，才表示用户接受了这些条款，合同才能生效。若用户未点击同意，则这些条款对用户不具有约束力。
实际操作中的影响：
- 在实际操作中，如果用户只是点击了申请按钮但未点击同意协议，美团通常不会发放借款。因为美团需要确保用户已经明确了解并接受了借款协议的所有条款，才会进行后续的借款发放流程。
特殊情况说明：
- 虽然一般情况下未点击同意协议借款协议不会生效，但也存在某些特殊情况。例如，如果美团在用户未点击同意协议的情况下仍然发放了借款，并且用户实际使用了这笔借款，那么可能构成事实上的借款关系。然而，这种情况较为罕见，且用户仍有权主张借款协议未成立，因为用户未对关键条款作出承诺。
建议与风险提示：
- 谨慎操作：在申请借款时，请务必仔细阅读借款协议的所有条款，并确保自己完全理解并接受这些条款后再点击同意。避免因疏忽或不了解条款内容而引发不必要的法律纠纷。
- 保留证据：如果用户对借款协议的内容有疑问或不同意某些条款，建议及时与美团客服沟通并保留相关证据。以便在后续出现争议时能够维护自己的合法权益。
- 法律意识：提高法律意识，了解借款协议的法律效力和可能产生的法律后果。在签订任何合同或协议前，都应确保自己已经充分了解并接受了所有条款。
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