结论：不满16岁无证驾驶电摩，学平险拒赔通常是合法的，但具体还需看保险合同条款以及事故具体情况。以下从多个角度进行分析：

一、无证驾驶的法律后果

根据《中华人民共和国道路交通安全法》的相关规定，驾驶机动车应当依法取得机动车驾驶证。未取得机动车驾驶证、机动车驾驶证被吊销或者机动车驾驶证被暂扣期间驾驶机动车的，由公安机关交通管理部门处二百元以上二千元以下罚款，可以并处十五日以下拘留。对于不满16岁的未成年人无证驾驶电摩，虽然可能不会受到拘留的处罚，但罚款等行政处罚是不可避免的，同时，这种行为也严重违反了交通法规，增加了交通事故的风险。

二、学平险的保险责任与免责条款

学平险，即学生平安保险，是一种针对在校学生的综合保险，通常包括意外伤害、疾病医疗等保障。然而，保险合同中都会明确列出保险责任和免责条款。无证驾驶通常会被列为免责条款之一，这意味着如果被保险人无证驾驶发生事故，保险公司有权拒绝赔偿。

三、具体案例分析

1. 如果保险合同中明确列出了无证驾驶为免责条款：

   • 在这种情况下，如果不满16岁的未成年人无证驾驶电摩发生事故，学平险拒赔是合法的。因为被保险人违反了保险合同中的明确规定，保险公司有权依据合同条款拒绝赔偿。

2. 如果保险合同中未明确列出无证驾驶为免责条款，或者条款表述模糊：

   • 在这种情况下，拒赔的合法性可能存在争议。被保险人可以主张保险公司未尽到明确说明义务，或者条款表述不清导致理解歧义，从而要求保险公司承担赔偿责任。然而，这种争议通常需要通过法律途径解决，如诉讼或仲裁。

3. 如果事故与无证驾驶无直接因果关系：

   • 例如，如果事故是由于其他车辆违规驾驶导致的，而被保险人只是无证驾驶电摩但并未直接参与事故，那么学平险的拒赔可能就不那么合法了。因为此时事故的发生与无证驾驶无直接关联，保险公司不能仅凭无证驾驶这一事实就拒绝赔偿。但这种情况比较复杂，需要具体分析事故原因和保险合同条款。

四、建议与提醒

1. 对于家长和监护人：

   • 应加强对未成年人的交通安全教育，确保他们了解并遵守交通法规。
   • 不要让未成年人无证驾驶电摩或其他机动车，以避免不必要的法律风险和安全隐患。

2. 对于学生：

   • 应自觉遵守交通法规，不要无证驾驶或参与其他违法活动。
   • 在购买学平险时，应仔细阅读保险合同条款，了解保险责任和免责条款，以便在需要时能够正确维护自己的权益。

3. 在事故发生后：

   • 如果学平险拒赔，且被保险人认为拒赔不合法，可以咨询专业律师（如我）进行法律分析和维权。

如有任何疑问或需要进一步的法律帮助，请直接向我咨询。