未取得金融牌照擅自发行代金券的行为，可能同时违反《中国人民银行法》《商业银行法》《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》及《刑法》中关于非法经营罪的规定，具体需结合代金券性质、发行主体资质及资金用途综合判断。以下分情况详细说明：

一、若代金券具备“变相吸收公众存款”特征

根据《商业银行法》第11条及《非法金融机构和非法金融业务活动取缔办法》第4条，未经国务院银行业监督管理机构批准，任何单位或个人不得从事吸收公众存款等商业银行业务。若代金券发行存在以下情形：

1. 承诺固定收益：如标注“满1000元返50元，3个月后兑换”等类似存款利息的表述；
2. 面向不特定对象：通过公开宣传（如朋友圈、线下推广）向社会公众发放；
3. 资金归集使用：发行方将代金券对应资金用于生产经营或投资，可能被认定为“变相吸收公众存款”。

法律后果：由中国人民银行或地方金融监管部门责令停止，没收违法所得，并处违法所得1-5倍罚款；构成犯罪的（如吸收资金超200万元或造成损失超100万元），依《刑法》第176条以“非法吸收公众存款罪”追究刑事责任，最高可处10年有期徒刑。

二、若代金券属于“未经批准的支付结算业务”

根据《中国人民银行法》第4条及《非银行支付机构网络支付业务管理办法》，从事支付结算业务需取得《支付业务许可证》。若代金券发行存在以下情形：

1. 具备支付功能：如代金券可直接用于第三方商户消费，且发行方承担资金清算职责；
2. 脱离监管账户：资金未通过银行存管或第三方支付机构托管，存在挪用风险；
3. 形成资金池：发行方通过代金券归集资金，形成“先收后付”的资金沉淀。

法律后果：由中国人民银行责令停止业务，没收违法所得，并处违法所得1-3倍罚款；情节严重的，依《刑法》第225条以“非法经营罪”追究刑事责任，最高可处5年有期徒刑（情节特别严重的可升至15年）。

三、若代金券涉及“预付卡违规发行”

根据《单用途商业预付卡管理办法》，发行单用途预付卡需向商务部门备案并符合资金存管要求。若代金券属于“先充值后消费”的预付卡，但发行方未履行以下义务：

1. 未备案登记：未向商务部门提交备案材料；
2. 未存管资金：未将预付资金按比例存入专用存款账户；
3. 未履行告知义务：未向消费者公示资金使用规则、退费方式等。

法律后果：由商务部门责令限期改正，逾期不改的处1-3万元罚款；若发行方卷款跑路，可能触犯《刑法》第266条“诈骗罪”，最高可处无期徒刑。

实务建议

1. 立即自查整改：若已发行代金券，需立即停止并评估是否涉及上述情形，必要时委托律师进行合规审查；
2. 补办牌照或备案：若需继续经营，应依法申请《支付业务许可证》或向商务部门备案；
3. 完善资金监管：与银行或第三方支付机构合作，确保资金专款专用，避免挪用风险。

如有具体案例或细节需进一步分析，可直接向我咨询，我将结合证据材料提供针对性方案。