银行承兑汇票套利业务是否犯法，需根据具体情形来判断，不能一概而论。以下从合法与非法两种情形进行详细分析：
合法情形
真实贸易背景下的套利
- 当企业间存在真实的商品或服务交易时，一方（如企业A）可向银行申请开具银行承兑汇票以支付货款。在银行审核并批准后，接收汇票的企业（如企业B）可选择在汇票到期前贴现，从而提前使用资金并获得一定的利差收益。此行为在符合金融监管规定和银行要求的情况下是合法的。例如，企业A向企业B购买原材料，双方签订了真实的买卖合同，企业A向银行申请开具银行承兑汇票支付货款，企业B在收到汇票后，因资金周转需要，在符合银行贴现条件的情况下，将汇票贴现获取资金，这种操作是合法合规的。
特定市场环境下的套利
- 在贴现利率与存款利率出现倒挂等特定市场环境下，企业可利用此利差进行套利。只要遵守相关法律法规，此类操作也是合法的。比如，在市场利率波动较大时，贴现利率低于存款利率，企业可以通过合理的资金安排，利用这种利差进行套利，但前提是整个操作过程符合金融监管要求，没有违反相关规定。
非法情形
虚构贸易背景套利
- 若企业间并无真实交易，却虚构贸易合同和单据以获取银行承兑汇票并进行套利，则严重违反了金融监管规定，构成违法套利。此行为可能涉及骗取票据承兑罪，给银行或其他金融机构造成重大损失的，将依法追究刑事责任。例如，企业为了获取银行承兑汇票进行套利，伪造了与另一企业的虚假贸易合同和发票等单据，向银行申请开具汇票，这种行为就是违法的。根据《中华人民共和国刑法》第一百七十五条之一，以欺骗手段取得银行或者其他金融机构票据承兑等，给银行或者其他金融机构造成重大损失的，处三年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处罚金；给银行或者其他金融机构造成特别重大损失或者有其他特别严重情节的，处三年以上七年以下有期徒刑，并处罚金。
违规贴现套利
- 未获得银行授权或不具备贴现资质的机构或个人，通过非法手段获取并贴现银行承兑汇票以谋取暴利，同样属于违法套利行为。此行为不仅违反金融监管规定，还可能涉嫌金融诈骗等犯罪活动。比如，一些不具备贴现资质的财务公司或个人，通过非法渠道获取银行承兑汇票，然后以低于市场利率的价格进行贴现，从中赚取差价，这种行为就是违法的。根据《中华人民共和国刑法》第二百二十五条，违反国家规定进行非法经营活动，扰乱市场秩序，情节严重的，处五年以下有期徒刑或者拘役，并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金；情节特别严重的，处五年以上有期徒刑，并处违法所得一倍以上五倍以下罚金或者没收财产。
关联方恶意套利
- 企业利用关联公司关系，通过操纵银行承兑汇票的开具、流转和贴现等环节进行恶意套利，扰乱金融秩序并损害银行和其他金融机构的利益，也属于违法行为。例如，母公司与子公司之间通过虚构交易、循环开票等方式，利用银行承兑汇票进行恶意套利，这种行为不仅违反了金融监管规定，还可能对金融市场的稳定造成不良影响。
合规建议
- 遵守法律法规：企业和个人在进行银行承兑套利时，应严格遵守国家法律法规和金融监管政策，不得擅自进行非法买卖或欺诈行为。
- 谨慎评估风险：应充分评估市场风险，避免因市场波动等原因造成损失。同时，应确保合同发票的真实性，并能够在国税系统查验到，以防范法律风险。
- 加强内部管理：企业应建立健全内部管理制度，加强对银行承兑汇票的管理和使用，防止被不法分子利用进行违法套利活动。
综上所述，银行承兑汇票套利业务本身并不违法，但必须在合法合规的前提下进行。任何涉及操纵、欺诈或非法经营的行为都将受到法律的制裁。因此，企业和个人在进行相关操作时务必谨慎行事，确保遵守国家法律法规和金融监管政策。如果您有进一步的法律问题或需要更详细的法律建议，可以直接向我咨询。