您好，关于您提出的“五险一金以现金形式发放是否合法”的问题，我可以明确地告诉您，以现金形式代替五险一金的缴纳是不合法的。
首先，我们需要明确五险一金（包括养老保险、医疗保险、失业保险、工伤保险、生育保险以及住房公积金）是国家强制实行的社会保障制度，具有法定的强制性。这意味着，无论是用人单位还是劳动者个人，都不能通过协商或约定的方式免除缴纳五险一金的法定义务。
接下来，我为您详细解释一下为什么以现金形式发放五险一金是不合法的：
法律强制性：根据《社会保险费征缴暂行条例》等相关法律法规，用人单位和劳动者必须依法缴纳社会保险费，这是双方的强制性义务，不能通过约定来免除。
风险承担：如果用人单位以现金形式发放五险一金，而未实际缴纳至社保账户，那么当员工需要享受工伤、医疗、生育、失业等待遇时，用人单位将承担社保基金应承担的责任，赔偿劳动者的损失。这无疑会给用人单位带来巨大的经济风险和法律风险。
员工权益保护：五险一金是员工的重要权益之一，它关系到员工的切身利益。如果用人单位以现金形式发放五险一金，那么员工的权益将无法得到保障。例如，在员工发生工伤或疾病时，可能无法获得应有的医疗和工伤赔偿。
行政处罚：此外，用人单位如果未依法缴纳社会保险费，还可能受到行政部门的行政处罚，包括罚款、责令改正等。
因此，我建议您和您的用人单位都严格遵守国家法律法规，依法缴纳五险一金，以保障双方的合法权益。如果您发现用人单位存在以现金形式发放五险一金等违法行为，您可以向当地劳动监察部门举报，以维护自己的合法权益。