民间借贷月利率1.28%（即年利率15.36%）是否合法需分情况判断，具体分析如下：

1. 法律保护上限：LPR四倍规则

根据《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，民间借贷利率的司法保护上限为合同成立时一年期贷款市场报价利率（LPR）的四倍。以2023年12月公布的1年期LPR（3.45%）为例，四倍上限为13.8%。

• 若月利率1.28%（年利率15.36%）超过合同成立时LPR四倍：
  超出部分的利息约定无效，借款人可拒绝支付，出借人起诉要求支付的，法院不予支持。但已支付的利息中，未超过四倍LPR的部分仍受法律保护。

2. 特殊情形：自然人之间借贷

若借贷双方均为自然人（无金融机构参与），且未约定利息，则视为无偿借贷，出借人无权主张利息。但若约定了利息（如月利率1.28%），则仍需遵守LPR四倍规则。

3. 合规建议

• 出借人：签订书面合同，明确利率及计算方式，避免口头约定；定期关注LPR变动，调整利率约定。
  
• 借款人：核对合同成立时的LPR数据，计算四倍上限；对超出部分可主张无效，已支付的可通过法律途径追回。

4. 风险提示

• 若利率超过LPR四倍，可能涉及“高利贷”风险，出借人可能面临行政处罚或刑事责任（如职业放贷人情形）。
  
• 借款人需注意合同条款是否包含“服务费”“违约金”等变相收费，此类费用可能被纳入利率计算范围。

如有具体合同或纠纷，可直接提供细节，我将进一步分析。