车贷五年贷款零利息是合法的，但需满足一定条件且不存在其他违法情形。以下从不同角度为您详细分析：
合法性角度
利率自由约定原则：
- 根据《中华人民共和国民法典》及相关金融法规，贷款双方（即借款人与金融机构）可以在合同中自由约定贷款利率，只要该约定不违反法律、行政法规的强制性规定，不违背公序良俗，即具有法律效力。
- “零利息”贷款，实质上是金融机构与借款人之间就利率问题达成的一种特殊约定，即借款人无需支付利息。这种约定在法律上是被允许的。
无违法违规情形：
- 金融机构在提供“零利息”车贷时，必须确保贷款合同的其他条款（如还款方式、还款期限、违约责任等）均符合法律法规的规定，不存在欺诈、胁迫、显失公平等违法情形。
- 同时，金融机构不得通过提高手续费、管理费等其他费用来变相收取利息，否则可能构成违法。
实际操作角度
金融机构的营销策略：
- “零利息”车贷往往是金融机构为了吸引客户、促进汽车销售而推出的一种营销策略。在实际操作中，金融机构可能会通过与汽车制造商或经销商合作，共同承担利息成本，从而实现“零利息”贷款。
- 这种情况下，借款人确实无需支付利息，但金融机构和汽车制造商或经销商可能会通过其他方式（如提高汽车售价、收取手续费等）来弥补利息损失。
借款人的权益保护：
- 借款人在签订“零利息”车贷合同时，应仔细阅读合同条款，确保自己完全理解并同意合同内容。
- 特别注意合同中是否隐藏有其他费用或条款，如手续费、管理费、提前还款违约金等，这些费用可能会增加借款人的实际负担。
- 如发现合同中存在违法或显失公平的条款，借款人有权要求修改或拒绝签订合同。
风险提示角度
信用风险：
- 即使贷款是“零利息”的，借款人仍需按照合同约定的还款方式和期限按时还款。如逾期未还，金融机构有权收取逾期利息、罚息等费用，并可能影响借款人的个人信用记录。
合同风险：
- 借款人在签订合同时应确保合同内容明确、具体，避免出现模糊或歧义的条款。如合同中存在不明确或争议的条款，可能会导致借款人在后续还款过程中面临法律纠纷。
法律建议：
- 在签订“零利息”车贷合同前，建议您仔细阅读合同条款，确保自己完全理解并同意合同内容。
- 如对合同条款存在疑问或不确定的地方，可以咨询专业律师或金融顾问的意见。
- 在还款过程中，务必按照合同约定的还款方式和期限按时还款，以维护自己的个人信用记录。
如有任何法律疑问或需要进一步的法律帮助，请随时向我咨询。