结论前置：是否过分需结合具体赔偿项目、计算标准及事故责任划分综合判断，40万可能合理也可能偏高。以下从不同角度分析：

一、赔偿项目与计算标准：40万可能涵盖哪些内容？

根据《民法典》及司法实践，交通事故赔偿通常包括：

1. 医疗费：老人因事故产生的抢救、治疗、康复等费用（需票据支持）。
2. 护理费：根据护理依赖程度（完全/部分）及护理期限计算。例如，若老人需长期护理，按当地护工标准（如150元/天）×护理天数（如5年×365天=1825天），仅护理费就可能达27万余元。
3. 残疾赔偿金：若构成伤残，按受诉法院所在地上一年度城镇居民人均可支配收入×赔偿年限（90岁老人赔偿年限为5年）×伤残系数（如十级伤残为10%）。例如，若当地标准为5万元/年，十级伤残赔偿为5万×5×10%=2.5万元。
4. 死亡赔偿金：若老人因事故死亡，赔偿为上一年度城镇居民人均可支配收入×5年（90岁老人）。例如，若标准为5万元/年，则死亡赔偿金为25万元。
5. 精神损害抚慰金：根据过错程度、损害后果等，通常为1万-10万元。
6. 其他费用：如丧葬费（若死亡）、交通费、住院伙食补助费等。

示例计算：若老人因事故死亡，赔偿可能包括：

• 死亡赔偿金：25万元（5万/年×5年）
• 丧葬费：5万元（按当地标准）
• 精神损害抚慰金：5万元
• 医疗费、护理费等：5万元 总计约40万元，此时赔偿合理。

二、事故责任划分：赔偿比例如何影响总额？

根据《道路交通安全法》，赔偿金额需按责任比例分担：

1. 全责：需承担全部赔偿（如40万）。
2. 主责/次责：按比例分担。例如，若你承担70%责任，则需赔偿40万×70%=28万元。
3. 无责：无需赔偿（但需证明对方全责，如老人闯红灯）。

关键点：若你被认定全责，且老人伤情严重（如植物人、死亡），40万可能合理；若责任比例低或老人伤情轻，则可能偏高。

三、地区差异：赔偿标准如何影响结果？

赔偿标准因地区经济水平而异：

1. 一线城市：城镇居民人均可支配收入高（如北京2023年为8.4万元/年），死亡赔偿金可达42万元（8.4万×5年），加上其他费用，40万可能合理。
2. 三四线城市：标准较低（如某地3万元/年），死亡赔偿金仅15万元，40万可能偏高。

建议：查询当地上一年度城镇居民人均可支配收入，结合赔偿项目计算总额。

四、保险覆盖：商业险能否降低个人负担？

若你购买了交强险和商业三者险：

1. 交强险：死亡伤残赔偿限额18万元，医疗费用赔偿限额1.8万元。
2. 商业三者险：超出交强险部分由商业险承担（如保额100万）。

示例：若总赔偿40万，交强险赔18万，商业险赔22万，你个人无需支付。但若未投保或保额不足，需自行承担差额。

五、法律建议：如何应对赔偿争议？

1. 核实赔偿项目：要求对方提供医疗费、护理费等票据，避免重复计算或虚报。
2. 申请责任认定复核：若对交警责任划分有异议，可在3日内申请复核。
3. 协商或诉讼：若赔偿金额争议大，可协商解决；协商不成，通过法院判决。
4. 保留证据：保存事故现场照片、证人联系方式、医疗记录等。

总结：40万是否过分需结合具体案情判断。若老人死亡或重伤、你全责、且在赔偿标准高的地区，40万可能合理；反之则可能偏高。建议核对赔偿项目、责任比例及保险覆盖情况，必要时咨询专业律师（如我）进一步分析。