证券法关于非法经营的规定-王志伟律师|法行宝
2025-07-15 经济纠纷

关于证券法中关于非法经营的规定,这主要涉及到《中华人民共和国刑法》的相关条款,特别是关于非法经营证券、期货的犯罪行为。以下是对此问题的详细解答:

一、法律依据

根据《中华人民共和国刑法》(2023修正)第二百二十五条第一款第(三)项的规定,违反国家规定,有下列非法经营行为之一,扰乱市场秩序,情节严重的,将受到法律的制裁。其中明确包括“未经国家有关主管部门批准非法经营证券、期货、保险业务的,或者非法从事资金支付结算业务的”。

二、非法经营证券罪的定义

非法经营证券罪是指未经国家有关主管部门(如国务院证券监督管理机构)批准,擅自经营证券业务,扰乱市场秩序,且情节严重的行为。这涵盖了股票的买卖、证券的承销与保荐等证券相关业务。

三、行为特征

  1. 未经许可经营:即个人或单位未取得相应的证券经营资格,擅自开展证券业务。
  2. 超越经营范围经营:虽然已获得一定的证券经营资格,但超出了许可范围经营特定证券业务。
  3. 主观意图:行为人明知自己未经批准或超出经营范围而故意进行非法经营。

四、情节严重的认定标准

在判断非法经营证券行为是否构成“情节严重”时,法院会考虑多个因素,包括但不限于:

  • 个人非法经营数额在50万元以上,或单位非法经营数额在300万元以上。
  • 个人违法所得数额在10万元以上,或单位违法所得数额在30万元以上。
  • 其他情节严重情形,如曾因非法经营证券业务受过行政处罚又再犯,或利用互联网平台等公开宣传、销售非法发行的证券,且影响恶劣等。

五、情节特别严重的认定标准

若非法经营证券行为达到以下标准,则被视为“情节特别严重”:

  • 个人非法经营数额在250万元以上,或单位非法经营数额在1500万元以上。
  • 个人违法所得数额在50万元以上,或单位违法所得数额在150万元以上。
  • 其他情节特别严重情形,如引发系统性金融风险,或造成重大社会影响等。

六、法律后果

对于非法经营证券罪,法律规定了相应的刑罚。情节严重的,处五年以下有期徒刑或者拘役,并处或者单处违法所得一倍以上五倍以下罚金。情节特别严重的,处五年以上有期徒刑,并处违法所得一倍以上五倍以下罚金或者没收财产。

七、建议

如果你或你身边的人涉及此类问题,建议尽快咨询专业的法律人士,以获取准确的法律意见和帮助。同时,也提醒广大公众要遵守法律法规,不参与非法经营活动,共同维护良好的市场秩序和投资者的合法权益。