关于“协商还款合同失效”的问题，以下是我根据相关法律知识为您提供的详细解答：
还款协议在多种情形下可能被认定为无效，主要包括以下几种情况：
主体不适格：
- 如果签订还款协议的一方或双方为无民事行为能力人（如不满八周岁的未成年人、不能辨认自己行为的成年人等），则协议无效。
- 一方在未完全理解协议内容或受到诱导的情况下签字，也可能导致协议无效。
内容违法违规：
- 还款协议的内容若违反了法律、行政法规的强制性规定，如约定的利息超过了法律规定的上限（民间借贷利率司法保护上限通常为合同成立时一年期贷款市场报价利率的四倍），则协议无效。
- 如果协议涉及非法活动，如洗钱、贩卖毒品等，同样会被认定为无效。
非真实意思表示：
- 如果双方当事人没有达成真实的还款合意，而是通过签订还款协议来掩盖其他非法目的或虚假交易，该协议无效。
- 受欺诈、胁迫或乘人之危签订的协议，也可能因非真实意思表示而被认定为无效。
形式不符合法律规定：
- 某些类型的协议可能需要以书面形式签订，或者必须经过特定的公证或认证程序。如果还款协议没有满足这些形式要求，它也可能被视为无效。
恶意串通损害他人利益：
- 如果行为人与相对人恶意串通，通过签订虚假的还款协议来损害国家、集体或第三人的合法权益，该协议不仅无效，还可能涉及法律责任。
以合法形式掩盖非法目的：
- 即使协议表面上看起来是合法的，但如果其实际目的是非法的，如通过协议逃避债务或进行其他违法行为，那么该协议将不被法律承认，视为无效。
还款协议无效后的处理：
- 根据《民法典》的规定，合同无效后，因该合同取得的财产应当予以返还；不能返还或者没有必要返还的，应当折价补偿。
- 如果因一方过错导致还款协议无效，有过错的一方应当赔偿对方由此所受到的损失；各方都有过错的，应当各自承担相应的责任。
- 如果还款协议无效不影响基础债务关系的效力（如借贷关系本身合法，仅还款协议因形式等问题无效），那么原债务依然存在，债权人仍有权要求债务人按原债务履行义务。
如果您在具体案件中遇到还款协议失效的问题，建议详细咨询专业律师（如我），以便根据具体情况提供更具针对性的法律建议。