年利率23.725%是否合法，需根据具体情况判断。

一. 判断利率合法性的依据

1. 利率上限规定：根据《反不正当竞争法》以及相关金融监管政策，通常会对贷款利率设定一个上限，超过这个上限的利率可能被视为高利贷，不受法律保护。具体的利率上限可能会因地区、时间以及具体的金融监管政策而有所变化。

2. 合同约定：如果年利率23.725%是在双方自愿、平等、协商一致的基础上，通过借款合同明确约定的，并且不违反相关法律法规的强制性规定，那么该利率在合同层面上是合法的。

二. 具体情况分析

1. 若利率符合监管政策：如果当前的金融监管政策允许年利率达到或超过23.725%，并且该利率是双方自愿约定的，那么该利率是合法的。

2. 若利率超出监管政策：如果年利率23.725%超出了当前金融监管政策规定的利率上限，那么该利率在法律上可能不被保护。此时，如果借款人认为利率过高，有权向相关部门投诉或寻求法律救济。

三. 我的观点

• 年利率23.725%的合法性取决于具体的金融监管政策和合同约定。在判断时，应综合考虑当前的政策环境、合同约定以及双方的真实意愿。
• 我建议借款人在签订借款合同时，应仔细审查合同条款，特别是关于利率的约定，确保利率在合法范围内，并符合自己的承受能力和还款计划。

四. 后续建议

• 如有进一步需要，您可以继续咨询我，以便更具体地了解您的案件情况，并提供更针对性的法律建议。