商家不肯协商还款，最怕的三个原因可能是担心法律纠纷、影响商业信誉以及面临额外的经济损失。下面我将详细分析这三个原因：

一. 担心法律纠纷

1. 法律依据：根据《中华人民共和国合同法》等相关法律法规，如果商家拒绝与消费者进行还款协商，消费者有权通过法律途径追究商家的违约责任，要求商家承担相应的法律责任。
2. 具体分析：商家如果拒绝协商还款，可能会面临消费者的起诉，这不仅会耗费商家的时间和精力去应对法律诉讼，还可能因败诉而承担违约金、赔偿金等法律责任。因此，商家往往担心因法律纠纷而带来的不必要麻烦和损失。

二. 影响商业信誉

1. 信誉重要性：在商业活动中，信誉是商家的无形资产，对于商家的长期发展至关重要。
2. 具体分析：如果商家拒绝协商还款，这一行为可能会被消费者公开曝光或投诉到相关部门，从而对商家的商业信誉造成负面影响。信誉受损后，商家可能难以吸引新客户，甚至可能导致现有客户的流失，进而影响其经营业绩。

三. 面临额外的经济损失

1. 经济损失来源：商家拒绝协商还款，除了可能承担的法律责任外，还可能因消费者采取其他措施（如申请支付令、强制执行等）而面临额外的经济损失。
2. 具体分析：例如，如果消费者申请支付令并要求强制执行，商家可能需要支付额外的执行费用、利息等。此外，商家还可能因账户被冻结或查封而无法正常经营，从而造成更大的经济损失。

综上所述，商家不肯协商还款最怕的三个原因是担心法律纠纷、影响商业信誉以及面临额外的经济损失。因此，我建议商家在面对还款问题时，应积极与消费者进行协商，寻求妥善的解决方案，以避免不必要的麻烦和损失。如有进一步需要，您可以继续咨询我。