证券法禁止承诺收益吗-周定国律师|法行宝
2025-02-09 经济纠纷

是的,证券法明确禁止承诺收益。这主要体现在以下几个方面:

一. 《中华人民共和国证券法》的明确规定

根据《中华人民共和国证券法》第五十五条,明确禁止任何人以下列手段操纵证券市场,影响或者意图影响证券交易价格或者证券交易量。其中第(六)项特别指出:“对证券、发行人公开作出评价、预测或者投资建议,并进行反向证券交易”为操纵市场的手段之一。这种操纵行为往往伴随着对投资收益的不实承诺或误导性陈述,以引诱投资者进行交易。对于违反上述规定,操纵证券市场的行为,《中华人民共和国证券法》第一百九十二条规定了严格的法律责任。包括责令依法处理其非法持有的证券,没收违法所得,并处以违法所得一倍以上十倍以下的罚款;对于没有违法所得或者违法所得不足一百万元的,处以一百万元以上一千万元以下的罚款。对于单位操纵证券市场的,还应对直接负责的主管人员和其他直接责任人员给予警告,并处以五十万元以上五百万元以下的罚款。

二. 《中华人民共和国证券法》的基本原则

从证券法的基本原则出发,也能理解为何不能承诺收益。根据《中华人民共和国证券法》第三条,证券的发行、交易活动必须遵循公开、公平、公正的原则。承诺收益往往破坏了市场的公平性,使得部分投资者基于不实信息作出投资决策,损害了证券市场的整体利益。同时,根据《中华人民共和国证券法》第四条,证券发行、交易活动的当事人具有平等的法律地位,应当遵守自愿、有偿、诚实信用的原则。承诺收益违背了诚实信用的原则,破坏了投资者对市场的信任。

三. 证券公司的具体规定

《中华人民共和国公司法典》中也有相关规定,证券公司不得以任何方式对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺。这是因为证券买卖是一项投资风险很大的金融活动,再高明的证券公司也难以保证在证券市场上永远获利。如果证券公司对客户证券买卖的收益或者赔偿证券买卖的损失作出承诺,一旦出现损失或者没有获得承诺的收益,就需要证券公司兑现。但证券公司接受客户的委托代客户买卖证券所取得的佣金收入,依照公司法的规定,依法弥补亏损和提取公积金后,应当按照规定的方式分配给股东。因此,公司没有任何资金可用于增加客户的收益或者赔偿客户的损失。

我的观点:证券法禁止承诺收益的规定是为了保护投资者的合法权益,维护证券市场的公开、公平、公正和诚实信用。投资者在面对任何承诺收益的宣传时,应保持警惕,避免被不实信息误导。如有进一步需要,您可以继续咨询我。